中国经济在今年第一季度同比增长4.5%，虽然相较于上一季度有所提升，但有分析人士认为，复苏的高峰可能已经过去，消费者和投资者态度更为谨慎。这种谨慎的态度让企业在IT支出方面更加保守，客户购买决策流程变得更长且更为克制。弯弓研究院启动了「2023年中国营销技术(MarTech)生态研究」项目，从MarTech工具采购者的真实需求与赛道中服务商的生存情况进行了研究。最终的研究结果包括《2023年中国营销技术生态图谱8.0版(MarTech XX+)》、《2023年中国MarTech产业发展报告》与《2023年中国营销技术(MarTech)500强》。这些研究结果将于2023年营销数字化大会上公布。MarTech 500强参选须知请见文章末尾。

　　AGI冲击波先是 AGI (Artificial General Intelligence，通用人工智能)所带来的冲击，AIGC 类技术的发展掀起新一轮的科技涌现，正在颠覆整个产业模式，全球科技产业版图也在变革中加快重构，无法与之并肩的技术公司似乎难提复苏。

　　一名英国的景观设计师乔·珀金斯在推特上表示，他用 GPT-4 完成了一个写代码的项目，而一名程序员曾告诉他，这个项目将耗资 5000 英镑，耗时两周，而「 GPT-4 在 3 小时内以 0.11 美元的价格交付了同样的东西。」在这样的背景之下，投资风向随之发生了变化，直接加速了中国生成式 AI(Generative AI)技术的发展与应用。在弯弓研究院推出的《 2023 中国 AIGC 与内容科技生态图谱》中可以发现，共收录 325 家公司中，接近 1/3 的公司诞生于 2021 年及之后。我们也能够看到，随着 AGI 的发展，大厂们也陆续就自己的算力产品(模型)提供标准化产品，比如 Open AI 开源，而其他的技术公司通过购买该 API 即可开启训练。对于小公司而言，囿于资金与资源，大模型一度是不会做也不可能做的事情，如今却能够基于大模型基础能力做自身业务场景、做垂直模型。人类目前可能还无法实现「人工智能对齐(AI alignment)」，但 AGI 似乎在逐渐令技术公司们的能力「对齐」。而基于 AIGC 的趋势，大量的 MarTech 公司也推出了 AIGC 类产品，无论他们本来是专注于 BI、CDP 还是 CRM，都「被迫」入局 AIGC。AI 能力/产品基本成为标配。

　　行业洗牌另一方面，2023 年以来，MarTech 市场情况不如预期。中国 SaaS 赴美第一股容联云甚至在今年被纽交所宣布暂停交易并启动退市程序，原因是财报难产。基于全球经济形势，这并非个例。以美国市场为例，美国加息周期自 22 年 3 月开始，紧缩的流动性对科技股票估值产生了影响显而易见，Nasdaq TTM PE 从 21 年 4Q 的 40 倍以上水平逐步回落至 22 年 7 月 30 倍不到。大型 SaaS 企业如 Salesforce，Adobe，Workday，Snowflake, Servicenow 都出现了显著的估值回调。*Nasdaq TTM PE 数据来源于《中国互联网行业美国SaaS深度研究》从更为现实的视角看，弯弓研究院在比对《2022 中国营销技术生态图谱 7.0 版(MarTech 2200+)》所收录企业时发现，有 200+ 公司已处于失联/倒闭的状态 —— 几乎每天都有 MarTech 公司消失。

　　抗周期与之相对的是，赛道头部公司保持强劲的增长势头，这类公司往往一直深耕单种技术能力/业务，以通用 SaaS 为主，行业分散，规模效应更为明显，业绩更抗周期。如数据分析领域头部厂商神策数据，与同类目数据公司的品牌指数相差 3 倍或以上。不过，这类通用 SaaS 也在拓展应用场景，提供一站式的服务，如神策数据，他们最初提供的可能是 UBA 类产品，如今已经发展成营销云、分析云，为客户的销售、营销的全流程提供了丰富的产品组合，对于企业体验而言更为便利。奇点云、悠易科技、爱设计等等都属于这类厂商。同时，在《 2023 中国营销技术生态图谱 8.0 版》编制过程中，弯弓研究院同步新增 600+ 公司，分布于 8.0 图谱板块中的各个新增公司，上谱理由包含业务新增(同一公司本就在图谱中某一赛道，近一年新增某一板块业务)、新注册公司、赛道公司查缺补漏。截止 6 月 20 日，8.0 图谱已收录 2702 家 MarTech 企业——我们正站在新一轮科技革命的起点。或许此刻仍是黑夜，但完成英雄业绩的总是那些为自己毫无意义的生活而烦恼的人。在最深沉的黑暗中，星辰闪耀得最明亮。我们共沐这一场洗礼。

　　500强《2023 中国营销技术(MarTech) 500 强》榜单旨在为企业筛选出各个MarTech 细分赛道中最为值得选择的服务商，我们将通过公开渠道资料/服务商提供资料、企业口碑、专家意见等多方面评估选出，每一板块最终将选出 1-10 家企业。

　　2023年中国营销技术生态图谱8.0版(初版)最终入选的企业将在2023年营销数字化大会上公布。弯弓Digital是一家专注于MarTech(营销技术)架构设计和内容战略的服务商，致力于推动企业数字化转型和中国MarTech赛道的发展。在过去的6年里，弯弓研究院一直专注于生态图谱的搭建与垂直赛道的研究，并谨慎地没有进行任何选型推荐。随着弯弓MarTech服务商数据库的丰富、服务商评价体系的完善以及研究团队的壮大，弯弓研究院已经试水推出了《私域服务商》研究和BI赛道研究/BI服务商推荐，获得了业内服务商、企业客户与行业专家的一致认可。在此基础上，弯弓研究院正式启动中国MarTech500强榜单的遴选工作。